Собрав вокруг себя колоссальный медийный ажиотаж, технология, на которой построено большинство криптовалютных проектов — Блокчейн — вызвала неподдельный интерес не только майнеров, стартапов и инвесторов. Это обусловлено тем, что на основе Блокчейна была создана технология организации краудфандинга ICO (Initial Coin Offering), которая представляет собой новый и довольно привлекательный способ инвестирования и привлечения финансирования проектов.
В отличие от IPO (Initial Public Offering) или попросту первичной публичной продажи акций на бирже, ICO имеет ряд преимуществ, которые помогли сделать большой шаг вперед в области инвестирования. В рамках проведения IPO приходится действовать согласно своду правил, условия которых далеко не всегда могут быть выгодны как инвестору, так и предпринимателю.
В основном проблемы проведения IPO касаются временных и финансовых издержек: для малого и среднего бизнеса такой способ привлечения финансирования может оказаться достаточно затратным.
Однако и у ICO есть недостатки, которые подвергают инвестора определенным рискам.
Например, при участии в ICO вкладчику необходимо самостоятельно определять перспективность проекта и делать вывод о его состоятельности. Что немаловажно, процесс ICO во многих странах находится в некотором «правовом вакууме», так как процедура не регулируется никаким законодательством, что делает ее недостаточно надежной.
Современное решение
Из существующих проектов на основе Блокчейна, предлагающих исключить основные проблемы инвестирования и привлечения финансирования, выделяется система Bitbon, функционирующая на базе модифицированного Блокчейна Ethereum. Она обладает совокупностью особенностей, которые могут помочь в вопросе регулирования криптопроектов.
Первое, на что хочется обратить внимание в Системе, — контрибьютинг — альтернативный метод инвестирования и привлечения инвестиций с использованием технологии умных контрактов. Контрибьютинг подразумевает использование Публичного контракта для каждого проекта между определенными пользователями данной системы (контрактатом, Bitup-агентством, контрибьютором) и прохождение дальнейших этапов данного процесса, где:
- Публичный контракт бизнес-проекта — цифровой документ, в котором зафиксированы условия взаимодействия и обязательства сторон договора. При этом данные условия переводятся в цифровой вид с помощью умных контрактов.
- Контрактат — юридическое или физическое лицо, предприниматель, у которого есть бизнес-план, нуждающийся в финансировании.
- Bitup-агентство — участник системы Bitbon, обладающий юридическим и аудиторским правом допуска проектов к IBO, который контролирует выполнение условий Публичных контрактов каждого проекта на всех этапах их реализации.
- IBO (Initial Business Offering) — процесс сбора средств, отличающийся от ICO, так как проводится внутри системы Bitbon, где все участники обязательно проходят регистрацию и процедуру верификации личности, следовательно, любая деятельность в системе Bitbon осуществляется в рамках законодательства.
- Контрибьютор — пользователь системы, финансирующий, согласно правилам системы, в инвестиционно-привлекательные для него проекты с целью получения дохода.
Процесс контрибьютинга
После того, как Bitup-агентство утвердило проект контрактата к IBO, контрибьюторы определяют объем своих долей в Projectbon (выраженные через юридическую форму обязательства Контрактата) этого проекта в обмен на Bitbon.
Далее следует процесс выполнения контрактатом условий Публичного контракта его проекта и поэтапная реализация бизнес-проекта, за которую также отвечает Bitup-агентство, контролируя каждую стадию плана реализации.
Капитализация Bitbon
В системе присутствует очень важный элемент — Фонд капитализации Bitbon, который автоматически участвует в финансировании проектов и является контрибьютором. Фонд капитализации предоставляет всем участникам механизм управления системой и принадлежит ее пользователям в разных пропорциях, в зависимости от количества Bitbon на личном счете.
То есть каждый пользователь системы Bitbon имеет возможность действовать в общих интересах для увеличения объема капитализации Bitbon, а значит, и общей прибыли в целом.
Регулирование и безопасность
Вопрос регулирования всегда стоял ребром как по отношению к краудфандинговым платформам, так и к ICO. Ужесточенная реакция регуляторов на такие площадки увеличивает риски вкладчиков и ставит под угрозу их инвестиции. Отличительная черта системы Bitbon в том, что механизм ее работы способен исключить подобные и другие существующие проблемы инвестирования и его привлечения для проектов, работая в рамках законодательства.
Этого удалось достичь путем комплекса решений:
- полной прозрачности и децентрализации благодаря использованию Блокчейн;
- регистрации и верификации каждого пользователя;
- Bitup-агентства, защищающего интересы участников;
- общего управления системой;
- открытости действий для государственных учреждений;
- конфиденциальности личной информации;
- рейтингу доверия каждого участника.
Поскольку системой предусматривается полная фиксация истории транзакций, поступление данных в Блокчейн становится необратимым процессом. Также доступ пользователя к управлению своими активами защищен многофакторной авторизацией, что делает незаконные вмешательства практически невозможными.
В заключение хочется отметить, что такая экономическая платформа, как система Bitbon, раскрывает дополнительные возможности для модернизации бизнес-модели и трансформации экономической системы в целом.